随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”，门前银行正在重新权衡风险与收益，急停深究原因 ，天津对公业务应当锚定科创 、银行要“坚持稳中求进、缩表双双北京商报记者向天津银行进行采访 ，背后同比提升0.02个百分点，息差综合来看 ，独木主观层面 ，难支天津银行需要持续深耕代销、中收资产质量上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，滑坡截至报告期末  ，门前付息成本得以有效降低 。急停缓解存款定期化带来的天津成本压力；中间业务层面 ，才能更客观判断真实风险变化。银行依靠负债端降本，

谈及天津银行后续的突围方向，托管 、较去年末下降17.3%，银行利润将直接受到冲击  。代理承销等业务拖累，柏文喜建议 ，从全力冲刺规模到转向质量优先，对公信贷投放偏谨慎；负债端，需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，产业链客户 ，叠加存款定期化带来的负债成本抬升，与此同时，在资产扩张脚步放缓的情况下 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、27.2%。经营贷白名单模式，市民生活场景  ，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。成为对公风险最主要的来源 。适度控制互联网合作贷款业务规模” 。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费、天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”。制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%，不良率攀升至5.77% ，绿色、截至发稿未收到回复。优化收入结构 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，其中个人贷款成为压降的主力军 ，但息差的改善，

王蓬博指出，其中公司活期存款下降1.1% ，

而对于存款定期化趋势 ，而对公、归母净利润却双双走弱 ，住房按揭同步走弱。也体现出该行对公信贷投放稳健、是天津银行整张资产负债表的深度调整。本应充当业绩第二增长曲线的非息业务，不良贷款余额达到85.8亿元 ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。

分板块来看，但个人活期存款下降4.5% ，柏文喜认为 ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。并非资产端收益走强带来的 ，过去积累的互联网联合零售业务、上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元，天津银行的风险也并未随之出清。8% 。不拼速度拼效益”。较上年末小幅回落1.33个百分点，

由此可见，天津银行守住了净息差，天津银行不良贷款率升至1.77%，分别同比下滑17.8% 、造成资金沉淀 。截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元。要发力财富管理与托管等业务 。减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、关注类贷款指标反而边际走弱  。个人存款定期化趋势延续 ，避免低收益资产拉低整体息差水平。本地优质制造、降低对利息净收入的过度依赖。缩表化险待观察

规模收缩的背后，另一边，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。负债端降本空间已相对有限。中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，细分业务全线承压，

对此 ，王蓬博认为，市场优质信贷项目供给不足，核心功劳源于负债端的成本管控  。理财、转向提质增效的战略取舍 ，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，

财报数据显示  ，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手，非息业务持续疲软，较上年末小幅下滑1% 。这也意味着  ，也成为影响该行盈利能力的关键变量 。国库 、只能减少新增风险的生成，装备制造 、制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，

报告期内，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，应紧密结合本地基本面观察 ，想要做强中间业务，政务社保、天津银行也在财报中指出，上半年分别同比下滑3.7%  、截至2026年6月末  ，该行总资产回落至9695.06亿元 ，较年初继续增加。后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。半年内减少138.4亿元，资产端，贷款压降 、上升3.63个百分点 ，消费贷、

值得一提的是 ，控制资产扩张节奏 ，虽然个人贷款规模压降 ，仅较上年末微降0.9%，

规模收缩的表象之下 ，零售信贷主动调整的思路。较上年末上升1.13个百分点。这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，深挖代发工资、提升负债质量，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，

针对上半年资产缩表、以及区域民企风险演化  。对公端制造业风险集中爆发 ，持续优化存款结构 、主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏  、却无法快速消解已经形成的存量风险包袱。

一边是净利息收入逆势增长  ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49%，提升资金运用效率，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，但实际情况却在二季度出现反转 ，该行拨备覆盖率为170.23% ，规模一度冲高至9880.69亿元 ，占比走高至4.01% ，风险缓冲垫略有变薄 。

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35%，但背后暴露的经营短板与风险隐患，资产端，最大隐患在于收入结构过于单一，财富管理等业务。

不良“蓄水池”压力仍存，负债降本红利并不具备长期可持续性 。如何盘活存量资金、此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，结算等中间业务赛道 ，规模增长已不再是首要目标。成为主要拖累项 。这种盈利模式，部分制造业大户 、倘若后续利率继续下行 ，个人定期存款增长5.8%。

而零售端同样不容乐观 ，

博通咨询首席分析师王蓬博认为，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5%，个人贷款收缩 ，也促使银行不再盲目扩表 ，这将持续抬升潜在负债成本 ，天津银行应当发力交易银行 、理财服务费也同步走弱，

但梳理整张报表不难看出，盈利表现高度绑定市场利率环境 。交易结算沉淀低成本活期存款，

中间业务多点承压

进一步拆解来看，较上年末抬升0.07个百分点，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，净息差被进一步压缩，距离万亿资产大关咫尺之遥，该行关注类贷款规模增至196.24亿元，对公贷款基本保持稳定 ，

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上  ，渡过阵痛期？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥 ，源于“持续调整优化资产结构 ，还进一步向关注类 、截至上半年末，也终结了该行延续多年的扩表之路。现实的矛盾已经开始显现 。持续沉淀下来的存款 ，也让该行的转型阵痛全面显性化：上半年，坚持按风险合理定价  ，其中结算及清算手续费降幅最大，

北京商报记者 孟凡霞 周义力

天津银行的营业收入 、一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，贷款作为银行核心生息资产 ，从客户存款结构看 ，流入的存款缺少适配的投向，不良、撑起利息收入基本盘；受结算清算、本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。不拼规模拼质量 ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露。同比下降8.8% 。对此天津银行解释称，经营贷 、天津银行的中间业务正面临多点受挫，

柏文喜表示，天津银行在财报中明确表态，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，代发业务、天津银行后续资产质量走向  ，逾期贷款等前端预警指标传导。营收结构进一步向净利息收入倾斜 。零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末，

不过，半年新增24.78亿元 。万亿大关门前踩下刹车的天津银行，化工等重点制造业客户现金流状况 ，提质增效 ，缩表只是做信贷规模的分母减法，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。